以案说险｜识破“上市”骗局，守护投资安全

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“5·15”专题 | 守护金融安全 护航美好生活

        近年来，非法集资手段不断翻新，不法分子打着“上市预期”“高额回购”等旗号，利用投资者对资本市场的盲目追捧，编织虚假财富梦。此篇案例揭示此类骗局的运作模式，提醒投资者理性判断，远离非法金融陷阱。

案例分享

虚构上市蓝图，收割投资者血汗钱

        案例回顾：安徽R公司在全国中小企业股权转让系统（新三板）挂牌，马某系该公司法定代表人。马某与蔡某杰、陈某敏等人商议，以正在筹备A股上市为名寻找投资者。在未经证券部门批准且不具备证券经营资质的情况下，蔡某杰控制的股权投资公司与R公司签订了 《投资顾问协议》，约定以每股7.8元价格对外转让R公司股票，其中R公司实际每股获得3.4元，其他4.4元由股权投资公司占有。后股权投资公司找到宣传团队策划推广R公司股票。宣传团队向投资者讲授炒股技巧，夸大宣传并预测R公司股票在A股上市的可能，鼓动投资者大量买入该公司股票，承诺三年内R公司将在主板上市并实现“翻番式”收益，如果上市失败或不能如期上市则以10%年利率进行回购。在未实际转让R公司股权的前提下，马某与投资者签订所谓的“股权转让”“股权代持”协议，截至案发，未兑付数额共计1亿余元。

案件分析

非法集资的“三步套路”

        1.虚构“暴富故事”：以“A股上市筹备”“政府背书”等虚假概念包装项目，利用公众对资本市场的认知盲区，制造高回报假象。

        2.设计利益陷阱：通过分层分成（如截留4.4元/股）、承诺“保本回购”等手段，掩盖资金挪用本质，实则将投资者资金用于填补前期漏洞或挥霍。

        3.利用法律漏洞：以“股权代持”“顾问协议”等名义规避监管，签订非标准化合同，导致投资者维权困难。

风险提示

理性投资，筑牢安全防线

        1.核实资质与信息：投资前通过证监会官网、全国中小企业股份转让系统等权威渠道，查询企业上市进度、金融业务许可等信息，警惕“内部消息”“独家渠道”。对承诺“保本高收益”的项目保持警惕，合法证券发行需经监管部门批准，任何未经备案的股权交易均涉嫌违规。

        2.穿透合同本质：警惕“代持协议”“收益权转让”等复杂条款，要求对方提供股权登记证明、资金用途说明等文件，避免陷入“名为投资，实为借贷”的圈套。签订合同前咨询专业律师或金融机构，确保条款合法合规。

        3.抵制高利诱惑：牢记“风险与收益对等”，年化收益率超过8%的项目需高度谨慎，承诺“稳赚不赔”的多为骗局。不参与微信群、讲座等非正规渠道推广的投资活动，避免被“托儿”营造的虚假繁荣误导。

        4.依法维权止损：若发现机构拖延兑付、失联或合同存在欺诈条款，立即收集聊天记录、转账凭证、合同文本等证据，向公安机关报案或向金融监管部门举报。勿轻信“代理维权”机构，避免二次受骗。

结语

投资是财富增值的工具，

而非一夜暴富的捷径。

消费者需牢记：

上市≠稳赚，

企业挂牌新三板仅为场外市场交易，

与主板上市有本质区别；

合同≠保障，

脱离监管的协议往往是“空中楼阁”；

理性≠保守，

科学的尽调与风险意识

才是抵御骗局的核心武器。

        唯有保持清醒认知，选择正规投资渠道，方能避免“财富梦”沦为“噩梦”，共同维护安全、透明的金融市场环境。